2022.6.6 モーニングサテライト
6月6日
アメリカ、雇用統計、予想上回る
アメリカ、サービス業景況感が低下
メスター総裁、9月に0.5ポイント値上げも
ロシア、キーウにミサイル攻撃
利上げの背景にユーロ安か
利上げ幅次第でユーロ上昇か
ユーロ安が高インフレの一因
今週の為替予想
129.0~132.5
ポイント、アメリカの景気後退は杞憂
アメリカ景気後退懸念が高まった理由
・大幅利上げによる長短金利差逆転
・インフレ加速に賃金上昇率が追いつかない
・ISM製造業景気指数のピークアウト
・金利急上昇による住宅指標悪化
アメリカの消費は堅調
景気先行指数の明確なピークアウトは示されていない。
アメリカ利上げ継続でドル高は続く
今週の日経予想
27500~27800
ポイント、高利回り株指数が
高利回り株指数が年初来高値を更新
高配当指数は日米で似た動き
アメリカ金利上昇に連動して市場を上回るパフォーマンス
中国、有人宇宙船打ち上げ
ステーション年内完成へ
アナリスト予想はどこまで頼れるのか？
アナリスト予想の変化は過去の株価動向と相関
日本株のアナリスト予想、乖離率大きい
日本株アナリストのバイアス
・アナリストが多い企業ほど強気
・日本株アナリストの推奨、中立が多い
バイアスの背景
・アナリストが少ない(特に独立系)
・企業がアナリストを選別
・アナリストカバレッジの好循環がない
経済視点
規制改革
スタートアップ関連に注目
産業競争力低下=円安
電気自動車やワクチンなどをなかなか国産で出せない
世界的な軍事費増加に注目
各国が軍事費↑を思索
世界の軍事費は増加傾向
売上上位をアメリカ企業が独占
ロッキードマーチン
・軍事費・宇宙関連機器の大手
・戦闘機、ヘリコプター、ミサイルシステムなど
・F-35戦闘機をアメリカ政府に年間約150基納入へ
ポイント
・軍需関連世界トップ
・軍需関連売上比率89%
・ステルス戦闘機ジャベリンも
リスク
・サプライチェーン問題の影響
・ウクライナ侵攻の解決の行方
ノースロップ・グラマン
・アメリカ政府向け売り上げ8割以上
・無人機、爆撃機、ミサイル防空システムなど
・シグナス補給船のロケット打ち上げに成功
ポイント
・軍事関連売上世界4位
・軍需関連売上比率83%
・地上配備戦略抑止力
リスク
・サプライチェーン問題の影響
・ウクライナ侵攻の解決の行方
トレーダーズボイス
売ったら終わりではない
ベルグアース
高品質の接ぎ木苗で日本一
農業の規模の拡大も後押し
売上も右肩上がり
