2022.8.22 モーニングサテライト
8月22日
ドイツ、生産者物価指数、伸び過去最大
ロシア、欧州向けガス一時停止へ
リッチモンド連銀、バーキン総裁
インフレ抑制に景気後退リスクも
ニューヨーク原油価格の行方は？
年末までに1バレル90ドル後半になるだろう
ドイツ物価、上昇どこまで？
なかなか回復は難しい
→ライン川の影響など
為替予想
135.00~139.00
ポイント、ジャクソンホール会議
FRB高官、タカ派発言相次ぐ
投機的な円売り圧力は減衰
日経予想
28650~28880
ポイント、再びアメリカ金利が市場の主役に？
注目1、9月から量的引き締めペース加速
注目2、逆イールドの幅
注目3、短期金利のスプレッド縮小
岸田総理、新型コロナウイルス感染
三井物産、サハリン2参画へ
権益維持を目指す
プーチンの頭脳、思想家の娘死亡
モスクワ郊外で車爆発
注目はユーロPMI
欧州は生活費危機
欧州経済はどこまで落ち込むのか？
特にドイツの天然ガス
PMIが落ち込むとユーロ安に
アメリカインフレ収束へ
カギを握るのは？
アメリカ、インフレはピークアウトか
現在のPERはCPIコアが↑2~2.5%で正当化
アメリカインフレ収束へのカギ1.労働参加率
アメリカインフレ収束へのカギ2.住宅価格
住宅価格と帰属家賃・賃料にタイムラグ
経済視点
重大局面でのジャクソンホール
9月の利上げ幅がどうなるか？
逆相関
経済指標が悪いと利下げ発言などのリスクオン
マーケットがリスクオンになるとFRBがタカ派的な発言
長期目線で注目のバイオテクノロジー株
バイオテック、がん治療の注目技術
イルミナ
遺伝子解析の総合システムや診断などのサービス提供
ゲノム情報解析のシーケンサーで成長
多くの種類のがんで早期発見の診断を拡充
ポイント
買収後の企業統合による成長期待
ゲノム分析のリーディングカンパニーとしての投資家期待
市場拡大における恩恵
リスク
投資家がリスク回避的になると株価に影響
新型コロナによるロックダウン
買収認可に進捗
エクセンシア
AIを駆使して新薬開発
世界の大手製薬企業と共同で臨床試験を実施
ポイント
新薬開発の臨床試験の時間短縮
大手製薬からロイヤリティを得ながら開発を進める戦略
リスク
新薬の承認まで時間がかかる
赤字が継続すると見られていて投資家がリスク回避すると株価に影響
ノボキュア
がん細胞の分裂を阻害する治療薬の開発
安全性有効性の臨床試験を進める
ポイント
EPSは赤字だが、粗利益が高くキャッシュフローを確保
治験のフェーズ3にあるものが多数
リスク
FDAの承認成否が短期的な株価に影響
食品値上げ、未達3割
食料輸出制限、世界で1.6倍
トレーダーズボイス
リスク許容度の拡大
リスクオフ→高配当、低バリュー
リスクオン第1段階→増収増益の成長企業
リスクオン第2段階→増収減益でも黒字
リスクオン第3段階→赤字でも売上拡大
今はリスクオン第2段階
オーケーエム、バルブメーカー
ニッチなバルブが10万種類
アジア、中東、アフリカにも販路を持つ
船舶ガス用バタフライバルブ、世界シェア50%
原発処理水、海洋放出
西村経済大臣、漁連会長と会談
インディアナ州知事、台湾訪問
