2022.10.31 モーニングサテライト
10月31日
ソウル転倒事故、日本人2人死亡
アメリカ雇用コスト、高水準も鈍化
アメリカコア物価指数、伸び加速
ブラジル、大統領選の決選投票始まる
アメリカ中間選挙
最優先課題はインフレ
トランプ氏が民主党に追い風？
為替予想
144.8~150.3
ポイント、市場のマインドの傾きと揺り戻し
12月のFOMCでの利上げ幅についてエコノミストの予想→0.5ポイント多い
サービス部門がインフレをけん引
日経予想
27300~27600
ポイント、最悪期脱出が見えてきた半導体市況
電子部品の生産下落は半導体需要の落ち込みが影響
在庫減少は最悪期脱出のシグナル
半導体市況の最悪期は脱したか？
→FOMCにもよるが、伸び期待
10月雇用統計に注目
労働市場への戻りどこまで？
なぜ日銀は動かないのか？
政策変更が難しい理由
→イールドカーブコントロールの難しさ
過去のイールドカーブコントロール
・豪中銀2020~2021
・FRB第二次世界大戦中
債務のわな
金融緩和が長期化すると債務を増やしすぎた経済主体が増加
次期日銀総裁がとるべき政策
・10年債金利の上限目標撤廃
・財務省とも協調姿勢をアピール
習政権3期目でマーケットの展望は？
マイナス
不動産関連
中庸
医療関連
プラス
新エネルギー、ハイテク関連
アメリカドル/人民元
→ドル買い続く
注目銘柄
シェンジュウインターナショナル
ポイント
・高い海外比率
・安定した業績
リスク
・急激な為替変動
・政治的な理由での顧客離れ
シンイーソーラー
ポイント
・世界的な環境対応が追い風
・世界的主要メーカーでアジア欧州に顧客基盤
・海外売上比率約25%
リスク
・政治的理由による顧客離れ
・原材料価格の上昇
肥満症新薬、開発競う
ノボノルディスク、イーライリリー
ガス危機30年まで継続も
輸送網の構築に時間
学び直しで生き残りかける
デジタル化で売上も↑
中小企業もDX人材育成
学び直し市場拡大へ
