2022.8.8 モーニングサテライト
8月8日
アメリカ、非農業部門雇用統計、コロナ前の水準に回復
FRB高官、今後も大幅利上げ検討
中絶制限の州法が成立
アメリカ、58兆円歳出法案可決
気候変動対策など
イスラエルと過激派停戦か
半導体、巨額投資の背景は？
台湾有事に備えて
→巨額の補助金は無駄に使われるのでは？
物価と雇用の関係に変化？
フィリップス曲線が復活
金融相場が続く
為替予想(今週)
133.0~138.0
ポイント、ドル高の持続性
アメリカドルが最強から最弱に
アメリカドルが買われる要素
・リスクセンチメントの悪化
・FRBの利上げ期待が高い
・経済の一人勝ち
アメリカ市場は2023年の利下げを織り込む
アメリカ経済「一人勝ち」ならアメリカドルは買われる傾向
日経予想
27900~28900
ポイント、ボラティリティの上昇に要注意
アメリカVIX指数はボトム水準に
日本株はアメリカ株より下落する可能性
日経平均VIもボトムに、乱高下しやすい環境か
日経平均はSQ値を下回ると下落傾向
日本、国際収支に注目
さらなる円安材料か
貿易赤字過去最大か
貿易赤字が増えると経常収支も赤字に
インフレの本当の理由は？
株主中心主義からステークホルダー分配主義への移行
アメリカ、過去25年の物価は安定していたが
過去四半世紀のディスインフレの原因
・技術革新
・グローバリゼーション
・人口動態
・中央銀行の強力なコミットメント
売上高から見るステークホルダーバランス主義
売上高が上がっている
2018、2019年あたりに下降トレンドが続いていた10年債権利回りが10年移動平均を上回る、この辺りになにかあったのか？
低失業率とスタグフレーション
エネルギー株に妙味
原油は割安感が強くポジションは軽い
天然ガスは9月から10月に上昇傾向
高配当セクターとして魅力
・パイオニアナチュラルリソーシーズ
・オキシデンタルペトロリアム
・コンチネンタルリソーシーズ
パイオニアナチュラルリソーシーズ
独立系のエネルギー会社
石油、天然ガス開発、探鉱、生産などに注力
専門性の高い事業に強み、総合的な節水活動も行う
配当利回りはセクタートップ
今後のリスク
世界的な景気減速
→資源価格が低迷し、業績悪化に
本社のあるテキサス州にハリケーン襲来
原油価格の低迷
→配当が減額に
オキシデンタルペトロリアム
イランやリビアで油田開発を本格化
原油、天然ガスの探鉱、開発、生産、販売などの他、各種基礎化学品、ビニールなどの製造販売も手がける
バークシャーハサウェイが継続的に購入
リスク
負債資本比率が高い
→資源価格の低迷、金利上昇に脆弱
トレーダーズボイス
日経平均28500円を上抜けるか
→可能性は高い、上抜けたら買い増し
ナスダック
→上昇トレンドか
引き際が本当の利益確定
秋川牧園
エサから作るこだわりの養鶏
薬は使わない
詰め込み型ではなく歩き回れるスペースを確保
効率より食の安心
香港の高級スーパーでも販売
